Liikearvo (eng. goodwill) on tilinpäätöksen yksi mielenkiintoisimmista ja myös haastavimmista tase-eristä tilintarkastajan näkökulmasta. Tässä tekstissä avaan selkeästi, miten liikearvo syntyy, miten sitä käsitellään FAS:ssa ja IFRS:ssä sekä mitä tilintarkastaja käytännössä tarkistaa.

 

Sisällys

Tilintarkastajan tehtävänä on arvioida, onko liikearvo olennaisesti arvostettu oikein tilinpäätöksessä. Johtopäätöksen tekemiseen tilintarkastajan toimenpiteet eivät välttämättä ole yksinkertaisimmista päästä ja edellyttävät usein syvällistä ymmärrystä tarkastettavan yhtiön toimialasta sekä jatkuvaa dialogia yhtiön johdon kanssa. Tilintarkastustyöhön vaikuttaa myös oleellisesti noudattaako tarkastettavan yhtiön kirjanpidollinen käsittely kansainvälisiä IFRS-standardeja (International Financial Reporting Standards) vai Suomen kirjanpitolakia eli FAS:ia (eng. Finnish Accounting Standards).

 

Miksi liikearvoa syntyy? 

Liikearvoa syntyy yritysjärjestelyistä, kun sovittu kauppahinta ylittää hankitun liiketoiminnan nettovarat. Ensin tehdään hankintamenolaskelma (PPA). Hankkivan osapuolen tulee ensin kohdistaa kauppahinta (eng. Purchase Price Allocation) hankitusta liiketoiminnasta asianmukaisiin tase-eriin ja jäljelle jäävä kohdistamaton osuus kauppahinnasta kirjataan liikearvoon.

 

Miten liikearvoa arvostetaan Suomen kirjanpitolain (FASin) mukaan?

FASin mukaan liikearvon hankintameno saadaan aktivoida ja se on poistettava suunnitelman mukaan vaikutusaikanaan. Liikearvon hankintamenoon lisätään myös välittömät transaktiokulut (kuten esim. varainsiirtovero). Jollei kirjanpitovelvollinen voi luotettavalla tavalla arvioida vaikutusaikaa, on liikearvo poistettava enintään kymmenessä vuodessa.

FASin mukaan liikearvo poistetaan vuosittain poistosuunnitelman mukaan. Liikearvon taloudellinen vaikutusaika tulee siis arvioida ja poistaa tämän ajan mukaan. Täten arvonalentumiset liikearvoon poistojen lisäksi eivät ole FASissa erityisen tavanomaisia koska liikearvon tasearvo pienenee tasaisesti vuosittain. Johdon tulee kuitenkin kirjata arvonalentuminen, mikäli on selvää, ettei sen hetkinen tasearvo kuvasta todellisuutta.

 

Miten alkuperäinen arvostaminen tehdään IFRS:n mukaan?

Hankitun liiketoiminnan varat ja velat arvostetaan hankinta-ajankohdan mukaiseen käypään arvoon ja niiden osuus kauppahinnasta kohdistetaan hankkivan osapuolen tase-eriin. Jäljelle jäävä kohdistamaton osuus kauppahinnasta kohdistetaan liikearvoon alkuperäisenä arvostuksena.

Transaktiokulut kirjataan kuluksi tuloslaskelman kautta (vrt. FAS). Lisäksi yritysjärjestelyissä on tyypillistä sopia kauppahinnan lisäksi erillisestä lisäkauppahinnasta, jonka toteumaan tai suuruuteen sisältyy epävarmuutta, mutta joka tulee myös huomioida alkuperäisessä (ja myöhemmässä) arvostamisessa.

 

Miten liikearvoa arvostetaan alkuperäisen arvostamisen jälkeen IFRS:n mukaan?

IFRS:n mukaan liikearvoa testataan vuosittain arvonalentumisen varalta IAS 36 standardin mukaan. Yhtiön liikearvo on allokoitu rahavirtaa tuottaville yksiköille, eli CGU:lle (eng. Cash Generating Unit), joiden osalta testataan, onko indikaatiota arvon alentumisesta. CGU tasolla on arvioitava, mikäli kirjanpitoarvo ylittää kerrytettävissä olevaa rahamäärää, jolloin arvonalentuminen tulisi kirjata.

Kerrytettävissä oleva rahamäärä on joko käypä arvo vähennettynä luovutuksessa aiheutuvilla menoilla tai käyttöarvo (eng. Value In Use), riippuen siitä kumpi on korkeampi. Käytännössä liikearvon arvonalentumistestaus tehdään yleensä käyttöarvon kautta. Käyttöarvon määrityksessä sovelletaan merkittäviä olettamia kuten esimerkiksi tulevaisuuden kasvuennusteita ja painotettua keskimääräistä pääoman kustannusta (eng. WACC).

Poistoja liikearvoon ei siis tehdä IFRS-tilinpäätöksessä. IFRS:n mukaisessa arvostamisessa on olemassa korkeampi riski, että liikearvoa yliarvostetaan, jos alaskirjauksia lykätään ylioptimistisilla tulevaisuuden näkymillä. Myös IASB (International Accounting Standards Board) on tunnistanut tämän riskin ja erityisesti viime aikoina liikearvoon liittyvää raportointia IFRS:n mukaan on käsitelty IASB:n tiedotteissa. Liikearvon käsittelyssä ja liitetietovaatimuksista IFRS tilinpäätöksessä voi siis hyvin olla tiedossa tarkennuksia lähitulevaisuudessa.

FAS vs. IFRS: erot pähkinänkuoressa

Osa-alue
FAS
IFRS
Alkuperäinen arvostus
Hankintamenolaskelma, Hankintameno aktivoidaan
PPA:n varat ja velat käypään arvoon, ylijäämä liikearvoksi
Jälkikäsittely
Suunnitelman mukaiset poistot vaikutusaikana (jos ei määritettävissä, enintään 10 vuotta)
Ei poistoja; vuosittainen arvonalentumistestaus (IAS 36)
Arvonalentuminen
Poistojen lisäksi kirjataan vain, jos arvo selvästi alempi
Kirjataan, jos kirjanpitoarvo > kerrytettävissä oleva rahamäärä
Olettamukset
Poistoaika (taloudellinen vaikutusaika). Vähemmän herkkyyttä oletuksille
Herkkyys oletuksille: esim. kasvu, WACC
Riskit
Liikearvo alenee tasaisesti eikä kuvasta todellista arvoa
Yliarvostuksen riski, jos oletukset ovat optimistisia

Miten liikearvoa tilintarkastetaan? 

Tilintarkastajan tulee ensin hankkia ymmärrys siitä mistä liikearvo on syntynyt yhtiöön ja miten yhtiö arvioi arvonalentumistarpeita liikearvoon. FASin mukaisessa tilinpäätöksessä tilintarkastaja arvioi poistosuunnitelman realistisuutta. IFRS:n mukaisessa tilinpäätöksessä tilintarkastajan työ on astetta vaativampi: tilintarkastaja tarkastaa johdon arvion ja muodostaa tueksi oman arviovälin.

 Johdon arvioiden tarkastuksessa tilintarkastaja haastattelee johtoa koskien valittua menetelmää, merkittäviä olettamia ja tiedon luotettavuutta. Tilintarkastaja voi oman arvion muodostamisessa käyttää omaa asiantuntijaa (eng. Auditor’s expert). Lisäksi tilintarkastusevidenssin hankkiminen tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä toteutuvista tapahtumista tukee lopullisen johtopäätöksen tekemistä.

 

Yhteenveto

Johdon arvioilla on merkittävä liikearvon arvostamisessa erityisesti IFRS-tilinpäätöksessä. Alaskirjaustarpeen arviointi ja niiden kirjaaminen nojaa vahvasti johdon arvioon ja tilintarkastajan on omassa työssään dokumentoitava, miten johdon arvio liikearvosta on tehty sekä antaako johdon arvio liikearvosta tilinpäätöksessä oikean ja riittävän kuvan. FAS tilinpäätöksessä liikearvo poistetaan taloudellisen vaikutusajan puitteissa (poistosuunnitelman mukaan), jolloin johdon olettamat ei ole yhtä merkittävässä roolissa kuin IFRS maailmassa.

Tekstin takana

Nikas Siimelä - Senior Manager - KHT-tilintarkastaja